Thị trường hôm nay: Những điều tốt đẹp đến trong ba?

0
155

Tổng quan

  • Tài sản rủi ro có một đêm tốt sau tin tức về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung sản xuất
  • PMI của Trung Quốc và Châu Âu giúp các rung cảm tích cực
  • Thủ tướng May và Lãnh đạo Lao động Corbyn có một cuộc trò chuyện trực tuyến mang tính xây dựng – Điều gì có thể xảy ra?
  • Châu Âu đã dẫn đầu mức tăng vốn chủ sở hữu chỉ sau một đêm trong khi UK Gilts dẫn đầu sự gia tăng lợi suất cốt lõi
  • USD mềm hơn trên bảng trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn giảm – Đầu bảng AUD của bảng xếp hạng, JPY kém hơn
  • Lịch sáng hôm nay cho thấy thị trường có thể tìm cách củng cố các động thái gần đây trước Biên chế Hoa Kỳ vào ngày mai

Tất cả bắt đầu vào ngày hôm qua khi FT báo cáo Trung Quốc và Hoa Kỳ đã gần đồng ý thỏa thuận thương mại, sau đó các PMI Trung Quốc và Dịch vụ châu Âu vững chắc đã giúp giảm bớt những rung cảm tích cực, làm giảm bớt lo ngại về sự tăng trưởng toàn cầu kéo dài. Xác suất của Brexit mềm cũng tăng lên khi Quốc hội sẵn sàng thông qua dự luật để ngăn chặn Brexit không thỏa thuận trong khi Thủ tướng May và lãnh đạo phe đối lập Corbyn có cuộc trò chuyện ban đầu mang tính xây dựng. Chứng khoán châu Âu đã dẫn đầu mức tăng trong cổ phiếu, nhưng chứng khoán Mỹ đã đấu tranh để duy trì động lực tích cực. Sản lượng cốt lõi toàn cầu cũng đã đi về phía bắc với UK Gilts dẫn đầu sự tăng lên. Dễ dàng trong nhu cầu trú ẩn an toàn đã thấy USD mất điểm trên bảng với đỉnh AUD của ban lãnh đạo, mở rộng mức tăng của nó sau khi in doanh số bán lẻ vững chắc của ngày hôm qua.

Tài sản rủi ro ngày hôm qua đã được tăng lên sau một báo cáo FT lưu ý rằng các quan chức hàng đầu của Hoa Kỳ và Trung Quốc đã giải quyết hầu hết các vấn đề cản trở một thỏa thuận thương mạivới Phó Thủ tướng Trung Quốc, Liu He đã sẵn sàng gặp Robert Lighthizer, đại diện thương mại Hoa Kỳ và Steven Mnuchin, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, cho một phiên đàm phán cao trào có khả năng bắt đầu vào thứ Tư tại Washington. Điều đó nói rằng trong khi các cuộc thảo luận về mối quan hệ thương mại mới dường như gần với một nghị quyết, bài báo cũng lưu ý rằng thảo luận về việc thực thi (Mỹ sẽ dỡ bỏ hoặc giữ thuế quan?) Và các điều khoản của một cơ chế thực thi (đe dọa về thuế quan nhiều hơn) có thể dễ dàng trật bánh tất cả các tiến bộ xây dựng cho đến nay. Chơi theo quan điểm lạc quan thận trọng này, cố vấn kinh tế của ông Trump, Kudlow, nói rằng các nhà đàm phán đang tạo ra những bước tiến tốt, nhưng chúng ta vẫn chưa có.

Cũng trong phiên họp của chúng tôi ngày hôm qua, sự phục hồi của PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc ( 54,4 so với 52,3 điểm cao hơn 14 tháng mới) là một sự gia tăng bổ sung cho các tài sản rủi ro được tăng cường hơn nữa trong phiên qua đêm bằng các PMI dịch vụ cuối cùng của Châu Âu dự kiến (xem chi tiết bên dưới).

Đi ngược lại, dữ liệu của Hoa Kỳ qua đêm ở phía mềm hơn, với ISM phi sản xuất của Mỹ gây thất vọng – mặc dù chỉ số tổng hợp vẫn ở mức cao và thành phần việc làm được cải thiện – trong khi việc làm của ADP nhẹ nhàng hơn. Nhiều trọng lượng hơn sẽ được trao cho dữ liệu bảng lương của Mỹ được công bố vào cuối tuần, nơi mà sự đồng thuận mong đợi mức tăng 180 nghìn hàng tháng.

Tỷ lệ Kho bạc 10 năm của Mỹ đã tăng 3 điểm trên báo cáo FT lên 2,50% và qua đêm đã giao dịch trong phạm vi 2,50-2,52% chặt chẽ . Vương quốc Anh Gilts dẫn đầu di chuyển cao hơn qua đêm với kỳ hạn 10 năm tăng 9,3bps lên 1,095. Tin tức Brexit cũng đã ủng hộ Quốc hội Anh rất gần với việc thông qua dự luật để tránh Brexit cứng trong khi Thủ tướng May và Lãnh đạo phe đối lập Corbyn được báo cáo đã có một cuộc trò chuyện mang tính xây dựng về mục tiêu của họ để đạt được thỏa hiệp Brexit. Tỷ lệ 10 năm của Đức đã tăng cao hơn khi mở cửa châu Âu và dữ liệu PMI mạnh hơn đã giúp đẩy nó trở lại lãnh thổ tích cực, đóng cửa ở mức 0,08%, tăng 6 điểm trong ngày.

Chứng khoán châu Âu đã mở cao hơn sau khi có sự dẫn dắt tích cực từ APAC và sau đó mở rộng mức tăng của họ trên các tin tức PMI và Brexit. Chứng khoán Mỹ cũng mở cao hơn với bản in ISM mềm hơn dự kiến ​​chỉ dẫn đến một đợt giảm giá ngắn trong phiên sớm. Mặc dù năng lượng và tiêu dùng không ổn định, cả ba chỉ số chính dường như đóng cửa trong lãnh thổ tích cực.

Chuyển sang tiền tệ , USD mềm hơn trong hội đồng quản trị trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn giảm. Điều đó nói rằng, cả hai chỉ số DXY (-0,30%) và BBDXY (-0,11%) vẫn ở gần đầu danh sách của họ được tổ chức trong năm qua. Quan sát kỹ hơn về hiệu suất của G10 cho thấy AUD (0,61%) và SEK (0,61%) là những người biểu diễn hàng đầu trong 24 giờ qua. Ngoài tin tức thương mại Trung Quốc Hoa Kỳ, ngày hôm qua, AUD cũng được tăng mạnh hơn nhiều so với doanh số bán lẻ dự kiến ​​của Úc vào tháng 2 (+ 0,8% so với 0,3% NAB 0,2%) và tốt hơn so với thặng dư thương mại dự kiến ​​tăng từ 4,4 tỷ đô la vào tháng 1 tới 4,8 tỷ đô la (thị trường: 3,7 tỷ đô la; NAB: 3,5 tỷ đô la). Có một số động thái bất thường trong số doanh số bán lẻ cơ bản cho thấy sự quá mức trong Doanh số của Cửa hàng bách hóa (+ 3,5% m / m so với xu hướng -0,2% trong chuỗi) và Bán lẻ thực phẩm (+ 0,8% m / m so với xu hướng 0,4%). Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng cần thận trọng khi giải thích các con số. Nhiều thứ tương tự sẽ được yêu cầu để cung cấp cho RBA và thị trường một số đảm bảo rằng chi tiêu hộ gia đình có thể bị trả lại trong những tháng tới. Chúng tôi cũng sẽ thêm rằng dữ liệu ít thay đổi quan điểm rằng tiêu dùng hộ gia đình đang chịu áp lực từ việc giảm giá nhà và tăng trưởng thu nhập bị khuất phục. Mặc dù chúng ta đã chứng kiến ​​sự giảm giá của RBA làm giảm kỳ vọng trong những ngày gần đây, các thị trường vẫn định giá giảm tốc độ 25bps vào tháng 9 năm nay.

Dữ liệu PMI mạnh hơn đã hỗ trợ EUR, được sao lưu gần 1.1235 . GBP vẫn được hỗ trợ sau khi trụ cột của Thủ tướng May sáng hôm qua, điều này chứng kiến ​​bà tiếp cận với đảng Lao động đối lập để có giải pháp liên đảng cho tình trạng bế tắc của Brexit. Cả hai bên đều nói rằng các cuộc đàm phán là hướng xây dựng của người Bỉ và tỷ lệ cược của một hình thức Brexit mềm đã tăng lên. Một dự luật của Anh nhằm ngăn chặn Brexit không có thỏa thuận dự kiến ​​sẽ thông qua sau hôm nay JPY là điểm yếu nhất trong số các chuyên ngành kể từ thời điểm này ngày hôm qua, do bối cảnh tỷ giá toàn cầu cao hơn. USD / JPY giao dịch quanh .50 111,50.

Khi chúng tôi chuẩn bị nhấn nút gửi, Bloomberg đang báo cáo tiến trình hơn nữa trong đàm phán thương mại Mỹ-Trung . Mỹ được cho là đặt mục tiêu năm 2025 cho Trung Quốc để đáp ứng các cam kết thương mại. Kế hoạch sẽ chứng kiến ​​Trung Quốc cam kết vào năm 2025 sẽ mua thêm hàng hóa của Mỹ, bao gồm đậu nành và các sản phẩm năng lượng, và cho phép sở hữu 100% nước ngoài cho các công ty Mỹ hoạt động ở Trung Quốc như một cam kết ràng buộc có thể gây ra sự trả đũa từ Mỹ nếu không được thực hiện.

Phát hành dữ liệu qua đêm

  • EC: Dịch vụ PMI thị trường (cuối cùng), Mar: 53.3 so với 52.7 exp.
  • Anh: Dịch vụ Markit PMI, Mar: 48.9 so với 50.9 exp.
  • Mỹ: Thay đổi việc làm ADP (k), Mar: 129 so với 175 exp.
  • Mỹ: Chỉ số phi sản xuất ISM, Mar: 56.1 so với 58.0 exp.

Săp diên ra

  • Đơn đặt hàng nhà máy GE – Thị trường tìm kiếm một sự phục hồi nhỏ trong số lượng hàng tháng (0,3% so với 2,6% trước đó).
  • Tuyên bố thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ, Mester của Fed phát biểu tại Hội nghị Ngân hàng

Giá thị trường

 

BÌNH LUẬN

Please enter your comment!
Please enter your name here